Россельхозбанк (РСХБ) лишился суверенного рейтинга ВВВ. Вчера агентство Fitch снизило длительный рейтинг госбанка до уровня ВВВ- со «стабильным» прогнозом. Предпосылки — существенное ухудшение свойства активов, низкая прибыльность и уязвимая позиция по ликвидности, перечисляет Fitch.

Четверть ранца банка составляют общепризнанные проблемные кредиты: кредиты с просрочкой на 90 и поболее дней (включая переведенные в категорию кредитов под наблюдением) к концу 2012 г. достигли 17% кредитного ранца, реструктурированные ссуды — это еще 8% ранца.

Сделанные банком резервы покрывают только половину неработающих кредитов, а ежели учесть реструктуризации — и того меньше: 34%. Не покрытые резервами проблемные кредиты были равны основному капиталу, а возврат этих кредитов растянут на три года, что «указывает на возможность дальнейших убытков, вызванных их обесценением», волнуются аналитики Fitch.

Возврат кредитов растянут не только лишь у старенькых кредитов, да и у новейших — практически половина всех ссуд имеет сроки погашения наиболее 3-х лет на конец 2012 г. Аналитики агентства сетуют, что банк недостаточно открывает информацию о реструктурированных долгах, также о амортизации основной суммы долга у значимой толики корпоративных заемщиков, — из-за этого трудно оценить перспективы погашения кредитов по той части ранца, где пока нет просрочек.

Аналитики отмечают, что у их нет ясности, поддержит ли правительство банк новенькими вливаниями в капитал. Объявленных планов на этот счет нет.

Показатель достаточности капитала Н1, который на конец первого полугодия составлял 13,4%, банк поддерживает нетривиальным для госбанка методом — продавая проблемные кредиты дочерней компании (банк консолидирует ее в отчетности Fitch). Ни банк, ни Fitch наименования компании не открывают.

«Обычно это происходит по таковой схеме: банк выдает кредит спецкомпании, на который она выкупает у банка проблемные долги», — обрисовывает гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Миша Матовников. Но сэкономить на резервах, которые уменьшают капитал, таковым образом трудно, считает он: банк должен зарезервировать таковой кредит, исходя из свойства конечных заемщиков. Возможно, Fitch считает, что по кредиту, выданному «дочке» на выкуп долгов, банк сделал недостаточно резервов, рассуждает Матовников.

На данный момент, по его наблюдениям, такие схемы употребляют почти все банки, но в основном личные, и стараются не консолидировать эти компании, чтоб перед регулятором и рейтинговыми агентствами они выглядели как отличные заемщики.

«Уязвимость позиции банка по ликвидности» разъясняется высочайшим соотношением кредитов и депозитов у РСХБ — 210% на конец 2012 г., что вместе с длинноватым сроком кредитов увеличивает его зависимость от денежных рынков (см. врез). Общественный долг банка — в основном евробонды — составляет порядка $13 миллиардов.

Представитель РСХБ не откомментировал выводы аналитиков Fitch относительно особенностей свойства активов и капитала банка. «Рейтинговые деяния Fitch основаны на мировоззрении, что банк владеет ограниченными способностями по повышению капитала», — говорится в ответе пресс-службы РСХБ «Ведомостям», агентство очевидно недооценивает высочайший уровень поддержки банка его обладателем — государством.

Вопросец о поддержке РСХБ рассматривается, но решения нет — как о необходимости самой помощи, так и ее размерах, говорит федеральный чиновник: «У банка вправду есть препядствия, но они не критичны». С представителем аппарата первого вице-премьера Игоря Шувалова вчера вечерком связаться не удалось.

Это не 1-ый суверенный рейтинг, которого лишился РСХБ. В июле Moody’s снизило его длительные долговые и депозитные рейтинги сходу на две ступени (с Baa1 до Baa3, малого вкладывательного уровня), в то время как Сбербанку и ВТБ — лишь на одну ступень.