ЦБ продолжает волноваться из-за риска появления «мыльных пузырей» на кредитном рынке. Потому дает с начала 2014 года «повысить регулятивные коэффициенты риска по ссудам с процентными ставками от 60% годовых с 2 до 6 и от 45% годовых с 1,7 до 3, также сделать маленькое увеличение по кредитам, выданным по ставкам до 35%». О этом заявил зампред правления ЦБ РФ Миша Сухов на Международном банковском форуме.

По его мнению, эта мера обязана привести к понижению темпов роста необеспеченного потребительского кредитования до 20-25% в год к середине 2014 года против 39% по состоянию на начало августа. Длительная цель ЦБ на полтора-два года - уменьшить прирост необеспеченных ссуд в годовом исчислении до 10-15%, добавил он.

В этом году ЦБ РФ уже повысил с июля коэффициент риска для банков в зависимости от уровня ставок по потребительским кредитам: чем выше ставка, тем больше коэффициент. Для ссуд с процентными ставками до 35% был установлен коэффициент 1,7, с процентными ставками наиболее 60% - 2. Коэффициент риска рассчитывается как отношение величины вероятной утраты к ожидаемой прибыли. Стартовая ставка полной стоимости кредита была зафиксирована на уровне 25% по рублевым кредитам.

Увеличение коэффициентов риска влияет на достаточность капитала банков. Фактически, для того чтоб банки, ведущие брутальную кредитную политику на рынке, успели перестроить свою коммерческую политику и отыскать резервы капитала, коэффициент риска был повышен не с 1 марта 2013 года, как планировалось в прошедшем году, а с этого июля. Ранее Сухов подсчитывал, что опосля введения новейших требований банкам пригодится доп капитал приблизительно на 70 миллиардов рублей, а тем, кто ведет более брутальную политику, дополнительно от одной трети до половины текущего уровня капитала. Какой размер доп капитала будет нужно банкам на этот раз, Сухов не произнес.

По словам Сухова, банки «в поисках дохода» довели темпы прироста необеспеченных потребительских трибунал до 60% годовых по состоянию на середину 2012 года. Такие характеристики никак не соответствуют росту доходов населения и могут привести к появлению «мыльных пузырей» в сфере кредитования, выделил Сухов.

На данный момент темпы роста таковых кредитов уже меньше, но это регулятора все равно не удовлетворяет. «Падение темпов потребительского кредитования с 53% в год на начало года до 39% на начало августа мы лицезреем недостаточным», - заявил Сухов.

По данным Банка России, из всех новейших потребительских кредитов, выданных в июле (они составили 3% кредитного ранца банков), 10% выданы по ставкам выше 60%, а 15% кредитов выданы по ставке выше 45%. «Получается, что четверть ранца в июле выдана по высочайшим ставкам», - резюмировал Сухов.

34 млн россиян имеют кредит

На днях председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина поведала, что ЦБ волнует не попросту рост потребительского кредитования в целом, а конкретно рост беззалогового потребительского кредитования. «Граждане могут брать по четыре-пять кредитов. И ежели будут какие-то не чрезвычайно подходящие конфигурации на рынке труда, то это может иметь масштабные неблагоприятные последствия», - показывает Набиуллина.

По ее словам, толика необеспеченных кредитов по отношению к ВВП невелика, но соотношение платежей с доходами населения уже достигло уровней, соответствующих для государств с наиболее длинноватой историей розничного кредитования. Динамика по беззалоговым кредитам опережает рост доходов населения и «создает опасности перегрева». В числе тревожных индикаторов также рост просроченной задолженности и толики рефинансируемых кредитов, указала Набиуллина.

В июле банк «Связной» провел исследование, основанное на данных 2-ух главных кредитных бюро, и узнал, что на данный момент практически 34 млн человек в России, а это 45% экономически активного населения, являются заемщиками. При всем этом средняя текущая задолженность на 1-го заявителя за два года выросла вдвое - до 8,8 трлн рублей, а толика людей с текущей просрочкой выросла на третья часть. Уже каждому пятому россиянину приходится обслуживать более 5 кредитов. В свою очередь доходы населения не успевают расти за кредитной перегрузкой: за крайние 24 месяца прирост доходов составил только 22%, указывают специалисты банка «Связной».

«Центробанк волнует наплыв на рынок банков сомнительного свойства с маленьким уставным капиталом, которые кидают по стране сетку и начинают заниматься розничным делом, получая фондирование в виде дорогих депозитов и взвинчивая ставки по кредитам», - показывает управляющий активами ФК Aforex Сергей Ковжаров.

Увеличение коэффициентов риска для банков с 2014 года, естественно, уменьшит число предложений по необеспеченным кредитам с высочайшими ставками. «Для почти всех банков увеличение требований по резервированию станет неподъемным, и это приведет к тому, что они будут обязаны проводить наименее брутальную политику», - отмечает экономист.

На потребителях, по его словам, это никак не отразится, так как большие банки дают потребительские кредиты от 13%, а предложений в районе 20% на рынке великое множество. «Предложения в 40% и больше сосредоточены в сетях, чтоб человек мог получить кредит на какую-то понравившуюся ему вещь одномоментно, на месте. Но заместо дорогих POS-кредитов можно взять наиболее дешевенький потребительский кредит в банке. Кредиты под такие высочайшие проценты берут группы населения с низкой денежной грамотностью и низким уровнем дохода», - показывает Сергей Ковжаров.

Что касается микрофинасовых компаний, то их клиентами также являются люди с низкой финграмотностью и маленькими доходами. «Но объемы микрофинансирования несопоставимы с большими банками, и разорение таковых компаний пройдет для рынка незамеченным. Пока что это маргинальный сектор. Микрофинансовые компании в силу их маленькой распространенности и размера на этот рынок вообщем влияния не оказывают», - добавляет Ковжаров.

Мировой опыт

«Мыльные пузыри» создаются и лопаются в мире повсевременно, при этом уже не одно десятилетие. Одной из неожиданностей стал ипотечный кризис в США в 2008 году на фоне чрезвычайно низких кредитных ставок. При этом ранее варианта ФРС США была уверена, что ничего не обязана делать для борьбы с «мыльными пузырями» на денежных рынках. Но в 2009 году глава южноамериканского ЦБ Бен Бернанке и в целом ФРС решили пересмотреть собственный пассивный подход, которого придерживались крайние 10 лет.

США стали находить пути предотвращения «мыльных пузырей» при помощи регулятивных мер, даже дискуссировалась мысль увеличения процентных ставок. Но почти все экономисты считают этот путь грубым способом, потому что он может оказать негативное влияние в целом на всю экономику.

Аналитики изучили кризис 2008 года и пришли к выводу, что кредитному кризису предшествовал значимый рост размера короткосрочных заимствований дилерами рынка ценных бумаг, включая Lehman Brothers. Например, размер заимствований в рамках операций РЕПО (короткосрочные кредиты под залог ценных бумаг) в 2008 году вырос до 1,6 трлн баксов по сопоставлению с 500 миллиардов баксов в 2002 году. В итоге котировки ценных бумаг выросли так, что превысили стоимость обеспечения по кредитам и свой капитал компаний. Это приводило к новеньким заимствованиям. В итоге, когда ценные бумаги начали дешеветь, начался и спад в экономике.

Сейчас экономисты считают, что самым небезопасным фактором формирования «пузыря» на финансовом рынке является не увеличение цен активов, а уровень долга, который накапливают денежные университеты в процессе кредитования. Следовательно, ограничение уровней долга быть может одним из методов предотвращения формирования «пузырей».

В итоге банковские регуляторы в США и Европе также требуют от банков создавать наиболее значительную «подушку ликвидности», чтоб удержать их от очень брутального роста. «На Западе регуляторы тоже внимательно смотрят за достаточностью капитала и денежным состоянием банков, но такового пристального внимания конкретно к ставкам нет. У их главным инвентарем борьбы с “мыльными пузырями” является ставка рефинансирования. А именно, банки в Европе проходят стресс-тесты. Ежели нужен еще капитал, то банк должен его прирастить. В Штатах все наиболее либерально, там ставки не регулируются, чтоб не подрывать конкуренцию», - ведает управляющий активами ФК Aforex Сергей Ковжаров.

«Похожая с Россией система действует лишь в Китае, так что мы ее заимствовали», - показывает он.

Практически ранее лета Народный банк Китая контролировал банковские ставки кредитования, устанавливая нижний порог ставок по кредитам. Правда, с 20 июля вполне отказался от контроля над ними: банки получили право без помощи других устанавливать процентные ставки.

В Китае также наблюдается рост потребительского кредитования. Но процентная ставка по кредитам в секторе микрокредитов составляет около 15%, что только вдвое выше процентной ставки по банковским ссудам. В России разница куда наиболее значимая. Меж тем, по данным Института интернациональной экономики Питерсона, размер долга китайских домохозяйств за крайние 5 лет вырос втрое до 50% в 2011 году. Для сопоставления: в США и Европе уровень личного долга превосходит 100% от доходов, потому у Китая еще не все так плохо.